ट्रेडिंग और निपटान प्रणाली में स्टॉक एक्सचेंजों -

निपटान, समाशोधन और लाभ नियम यह नियमपुस्तिका में सबसे बड़ा हिस्सा है जो विनिमय बाजार अनुबंधों के निपटान और समाशोधन के लिए नियम प्रदान करता है और लाभ कार्यों के प्रबंधन जैसे कि लाभांश भुगतान और कॉर्पोरेट क्रियाएं निपटान के नियमों की आवश्यकता होती है कि किसी सदस्य फर्म को यह सुनिश्चित करना होगा कि जो भी एक्सचेंज व्यापार पर प्रभाव पड़ा है वह पूरी तरह से निपटारा है। निपटारे के समय, अनिवार्य निपटान, निपटान के स्थान और स्थगन अवधि के विस्तार या विस्तार के संबंध में नियम हैं। इसके अलावा नियम इंटर ऑफिस डिलीवरी, प्रमाणित हस्तांतरण और देर से निपटान से निपटते हैं। एक्सचेंज एक खरीद-इन सेवा संचालित करता है जिससे सदस्य फर्म एक्सचेंज को अपनी तरफ से शेयर खरीदता है। खरीद-इन से संबंधित नियम इस अनुभाग में शामिल किए गए हैं लेकिन परिचालन प्रक्रियाएं और प्रक्रिया खरीद-इन अनुभाग के अंतर्गत अलग से उपलब्ध है। केंद्रीय काउंटरपार्टी के माध्यम से ट्रेडों के समाशोधन से संबंधित नियम इस अनुभाग में समाहित हैं, जिसमें समाशोधन व्यवस्था, निरंतर उपयुक्तता, केंद्रीय प्रतिपक्ष अनुबंध और निपटान निवारण शामिल हैं। अंत में सामान्य लाभ स्थितियों से संबंधित नियम हैं और उन्हें कैसे संभाला जाना चाहिए। इनमें लाभांश, राइट्स इश्यू, कैपिटलाइजेशन इश्यू, एंटाइटेलमेंट इश्यू, रूपांतरण और ड्रॉइंग, टेकओवर और स्टॉक्स् सिस्टम्स शामिल हैं। क्लीयरिंग एम्प सेटलमेंट - इक्विटीज एनएससीसीएल निपटारा कार्यक्रम में दिए गए निपटान चक्र के मुताबिक समाशोधन और निपटान कार्य करता है। समाशोधन निगम के समाशोधन समारोह को तैयार करने के लिए डिज़ाइन किया गया है ए) सदस्यों को देने के कारण हैं और बी) निपटान की तारीख में प्राप्त होने वाले सदस्यों के कारण हैं। निपटान एक दो तरह की प्रक्रिया है जिसमें निपटान की तारीख में धन और प्रतिभूतियों के हस्तांतरण शामिल है। एनएससीसीएल ने भी सुरक्षा की कमी, बुरी वितरण, कंपनी के आपत्तियां, नीलामी निपटान आदि जैसे विभिन्न असाधारण स्थितियों को संभालने के लिए तंत्र तैयार किया है। समाशोधन, दायित्वों के निर्धारण की प्रक्रिया है, जिसके बाद निपटान निपटान से छुट्टी दे दी जाती है। एनएससीसीएल के पास क्लियरिंग सदस्यों की दो श्रेणियां हैं: ट्रेडिंग क्लियरिंग सदस्यों और संरक्षक। व्यापारिक सदस्य अपने ग्राहकों के लिए एक मालिकाना आधार या व्यापार पर व्यापार कर सकते हैं। निपटान के लिए सभी मालिकाना व्यापार सदस्य दायित्व बन जाते हैं जहां व्यापारिक सदस्य अपने ग्राहकों की ओर से व्यापार करते हैं वे सामान्य ग्राहकों के लिए या उन ग्राहकों के लिए व्यापार कर सकते हैं जो अपने संरक्षकों के जरिये निपटान करेंगे। कस्टोडियन द्वारा निपटारे के लिए किए गए ट्रेडों को एक कस्टोडियन पार्टिसिपेंट (सीपी) कोड के साथ दर्शाया गया है और यह संबंधित कस्टोडियन द्वारा पुष्टि के अधीन है। कस्टोडियन को टी 1 दिन में इन ट्रेडों के निपटारे की पुष्टि करने की आवश्यकता है, कट-ऑफ समय 1.00 p. m. कस्टोडियन द्वारा गैर-पुष्टीकरण उस सदस्य पर व्यापार दायित्व को समर्पित करता है, जिसने संबंधित ग्राहक के लिए व्यापार इनपुट किया था। क्लीयरिंग सदस्यों के नेट सेटलमेंट दायित्वों (वितरण रसीद पदों) को निर्धारित करने के लिए एक बहुपक्षीय जालिंग प्रक्रिया अपनाई गई है। तदनुसार, किसी समाशोधन के सदस्य ने धन और प्रतिभूतियों के लिए अलग-अलग पे-इन या पे-आउट दायित्व बनाए होंगे। व्यापार निगरानी क्षेत्र और नीलामी के व्यापार में प्रतिभूतियों के मामले में, दायित्वों को एक समग्र आधार पर निर्धारित किया जाता है, अर्थात् फंड और सिक्योरिटीज के वितरण योग्य और प्राप्य दायित्वों में प्रत्येक व्यापार के परिणाम। फंड और सिक्योरिटीज के लिए सदस्यों का पे-इन और पे-आउट दायित्व 2.30 पीएम द्वारा निर्धारित किया जाता है। टी 1 दिन पर और उन्हें डाउनलोड किया जाता है ताकि वे निपटान दिवस (टी 2) पर अपने दायित्वों को व्यवस्थित कर सकें। ऑटो डिलिवरी आउट सुविधा एनएसडीएल सीडीएसएल के माध्यम से भुगतान की सुविधा के लिए सदस्यों को एक सुविधा प्रदान की गई है जिसमें डिलीवरी-आउट निर्देश क्लियरिंग कार्पोरेशन द्वारा अपने क्लीयरिंग सदस्यों के नेट डिलीवरी के दायित्वों के आधार पर स्वचालित रूप से तैयार किए जाएंगे। ये निर्देश टी 1 दिन एनएसडीएल सीडीएसएल को जारी किए जाएंगे और क्लियरिंग सदस्यों पूल खातों में प्रतिभूतियों को भुगतान-इन के लिए चिह्नित किया जाएगा। इस सुविधा का लाभ उठाने के इच्छुक क्लियरिंग सदस्यों को अनुबंध में दिए गए प्रारूप में एक पत्र भेजा जाएगा। साफ़ और गैर-साफ किए गए सौदों एनएससीसीएल ने व्यापार के व्यापार को छोड़कर एक्सचेंज पर निष्पादित ट्रेडों के समाशोधन और निपटान को पूरा किया है - पूंजी बाजार के भौतिक खंड। इन सौदों को सुलझाने की प्राथमिक जिम्मेदारी सीधे सदस्यों के साथ होती है और एक्सचेंज केवल निपटान पर नज़र रखता है। दलों को एक्सचेंज को इन सौदों के निपटान की रिपोर्ट करना आवश्यक है। क्लीयरिंग एम्प सेटलमेंट के बारे में अधिक सम्बंधित लिंक बाज़ार के बारे में जानें लाइव ट्रेडिंग और मार्केट्स ट्रेडिंग और मार्केट डिविजन सूचना और संसाधन 1 9 34 के सिक्योरिटीज एक्सचेंज अधिनियम (उद्धरण एक्सक्लेज एक्टक्वोट या कोट एक्टक्ओट) उस तरीके को नियंत्रित करता है जिसमें देश की प्रतिभूति बाजार और उसके दलालों और डीलरों का संचालन होता है। इस खंड में अधिनियम और इसके नियमों के कुछ महत्वपूर्ण प्रावधान शामिल हैं आपको दलाल-डीलर के रूप में पंजीकरण करने की आवश्यकता है और आप पंजीकरण कैसे कर सकते हैं, इसके साथ-साथ आचरण के मानकों और वित्तीय जिम्मेदारी के नियमों के बारे में आपको जानकारी मिल जाएगी कि दलाल-डीलरों को इन नियमों का पालन करना चाहिए। एक quotnational प्रतिभूति विनिमय राशि एक प्रतिभूति विनिमय है जो एसईसी के साथ 1 9 34 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम की धारा 6 के साथ पंजीकृत है। एसईसी, नियम दाखिल, और अन्य मार्गदर्शन के साथ पंजीकृत आदान-प्रदानों के बारे में जानकारी यहां पायी जा सकती है। स्थानांतरण एजेंटों के स्वामित्व के रिकॉर्ड रिकॉर्ड, जारीकर्ता के सुरक्षा धारक के रिकॉर्ड बनाए रखें, रद्द करें और प्रमाण पत्र जारी करें, और लाभांश वितरित करें। चूंकि स्थानांतरण एजेंट जारी करने वाली कंपनियों और सुरक्षा धारकों के बीच खड़े होते हैं, कुशल ट्रांसफर एजेंट परिचालन माध्यमिक ट्रेडों के सफल समापन के लिए महत्वपूर्ण हैं। एसईसी के नियम और विनियम का उद्देश्य सिक्योरिटीज लेनदेन की त्वरित और सटीक मंजूरी और निपटान की सुविधा है और यह प्रतिभूतियों और फंडों की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए है। ट्रांसफर एजेंट पंजीकरण, निरीक्षण और नियमों के बारे में जानकारी यहां पायी जा सकती है। डोड-फ्रैंक एक्ट ने ओवर-द-काउंटर एक्सप्लोर मार्केट को विनियमित करने के लिए व्यापक रूपरेखा की स्थापना की। उस अधिनियम की शीर्षक सातवीं ने एसईसी और कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन (सीएफटीसी) के बीच स्वैप के विनियमन के अधिकार को विभाजित किया है। (सीएफटीसी के लिए लिंक) कानून के तहत, एसईसी लिडक्ज़्यूक्वायरी-आधारित स्वैप, आरडीओओ पर प्राधिकरण है जिसे सामान्य तौर पर (1) एकल सुरक्षा या (2) एक ऋण या (3) एक संकीर्ण-आधारित समूह या प्रतिभूतियों का सूचकांक या (4) एकल जारीकर्ता या एक संकीर्ण-आधारित सुरक्षा सूचकांक में प्रतिभूतियों के जारीकर्ता से संबंधित घटनाएं। पंजीकरण, नियम और सुरक्षा-आधारित स्वैप संस्थाओं के बारे में जानकारी यहां पायी जा सकती है।