उच्च iv स्टॉक - विकल्प

अंतर्निहित अस्थिरता - चतुर्थ प्रतिबाधा भड़कना अस्थिरता - चतुर्थ अव्यवस्थित अस्थिरता को कभी-कभी वॉल के रूप में जाना जाता है अस्थिरता को आमतौर पर प्रतीक (सिग्मा) द्वारा चिह्नित किया जाता है अंतर्निहित अस्थिरता और विकल्प इम्प्लाइड अस्थिरता विकल्पों के मूल्य निर्धारण में निर्णायक कारकों में से एक है। विकल्प, जो खरीदार को किसी पूर्व-निर्धारित अवधि के दौरान एक विशेष मूल्य पर किसी संपत्ति को खरीदने या बेचने का अवसर देता है, उच्चतर अवसंरचनात्मक अस्थिरता के साथ उच्च प्रीमियम है, और इसके विपरीत। अंतर्निहित अस्थिरता एक विकल्प के भविष्य के मूल्य का अनुमान लगाता है, और विकल्प वर्तमान मूल्य इसे ध्यान में रखते हैं। यदि विकल्प की कीमत बढ़ जाती है, तो निवेशकों के लिए ध्यान देने योग्य अस्थिरता एक महत्वपूर्ण बात है, लेकिन खरीदार मूल, कम कीमत या स्ट्राइक प्राइस पर कॉल की कीमत का मालिक है। इसका मतलब है कि वह कम कीमत का भुगतान कर सकता है और तुरंत परिसंपत्ति को चालू कर सकता है और इसे उच्च मूल्य पर बेच सकता है यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि निहित अस्थिरता सभी संभावना है भविष्य की कीमतों का अनुमान केवल उनके संकेतों के मुकाबले है। हालांकि निवेशकों ने निवेश के फैसले करते समय खाते में उतार-चढ़ाव लगाया है, और इस निर्भरता का अनिवार्य रूप से कीमतों पर कुछ प्रभाव पड़ता है, इसमें कोई गारंटी नहीं है कि एक विकल्प मूल्य भविष्यवाणी पैटर्न का पालन करेगा। हालांकि, किसी निवेश पर विचार करते समय, विकल्प के संबंध में अन्य निवेशकों द्वारा किए जाने वाले कार्यों पर विचार करने में मदद मिलती है, और अंतर्निहित अस्थिरता सीधे बाजार की राय से सम्बंधित होती है, जो बदले में विकल्प मूल्य निर्धारण को प्रभावित करती है। ध्यान देने वाली एक और महत्वपूर्ण बात यह है कि अंतर्निहित अस्थिरता दिशा की भविष्यवाणी नहीं करती है जिसमें कीमत में परिवर्तन हो जाएगा। उदाहरण के लिए, उच्च अस्थिरता का अर्थ है एक बड़ी कीमत स्विंग, लेकिन कीमत बहुत अधिक या बहुत कम या दोनों को स्विंग कर सकती है। कम अस्थिरता का अर्थ है कि कीमत की संभावना व्यापक, अप्रत्याशित परिवर्तन करने में अभ्यस्त होगा। अंतर्निहित अस्थिरता ऐतिहासिक अस्थिरता के विपरीत है भी अस्थिरता या सांख्यिकीय अस्थिरता के रूप में जाना जाता है, जो पिछले बाजार परिवर्तन और उनके वास्तविक परिणामों का पालन करता है विकल्प के साथ व्यवहार करते समय ऐतिहासिक अस्थिरता पर विचार करना भी उपयोगी होता है, क्योंकि यह भविष्य में भावी कीमतों के परिवर्तनों में कभी-कभी अनुमानित कारक भी हो सकता है। अंतर्निहित अस्थिरता गैर-वैकल्पिक वित्तीय साधनों जैसे कि ब्याज दर कैप के मूल्य-निर्धारण को प्रभावित करती है जो उस सीमा को सीमित करता है जिसके द्वारा ब्याज दर को बढ़ाया जा सकता है। विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल उल्लिखित अस्थिरता एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग करके निर्धारित किया जा सकता है। यह मॉडल में केवल एकमात्र कारक है जो बाजार में प्रत्यक्ष रूप से प्रदर्शित नहीं होता है, बल्कि विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल अन्य कारकों का उपयोग करता है जो कि निहित अस्थिरता और कॉल प्रीमियम का निर्धारण करता है। ब्लैक-स्कोल्स मॉडल सबसे व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला और प्रसिद्ध विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल, वर्तमान स्टॉक मूल्य में कारक, विकल्प स्ट्राइक मूल्य, समाप्ति (एक वर्ष का प्रतिशत के रूप में चिह्नित) तक समय, और जोखिम मुक्त ब्याज दर ब्लैक-स्कोल्स मॉडल किसी भी अनेक विकल्प कीमतों की गणना में त्वरित है हालांकि, यह अमेरिकी विकल्पों की सही गणना नहीं कर सकता, क्योंकि यह केवल किसी विकल्प की समाप्ति तिथि पर मूल्य मानता है। द्विवार्षिक मॉडल दूसरी तरफ, एक पेड़ आरेख का उपयोग करता है, प्रत्येक स्तर पर होने वाले अस्थिरता के साथ, सभी संभावित मार्गों को एक विकल्प मूल्य ले सकते हैं, फिर एक कीमत निर्धारित करने के लिए पीछे की ओर काम करता है इस मॉडल का लाभ यह है कि आप जल्दी व्यायाम की संभावना के लिए किसी भी समय इसे फिर से आ सकते हैं जिसका मतलब है कि इसकी समाप्ति से पहले एक विकल्प को स्ट्राइक मूल्य पर खरीदा या बेचा जा सकता है। प्रारंभिक अभ्यास केवल अमेरिकी विकल्पों में होता है हालांकि, इस मॉडल में शामिल गणना निर्धारित करने के लिए एक लंबा समय लगता है, इसलिए यह मॉडल भीड़ परिस्थितियों में सबसे अच्छा नहीं है। क्या कारक इम्प्लाइड अस्थिरता पर प्रभाव डालते हैं पूरी तरह से बाजार की तरह, निहित अस्थिरता मस्तिष्क परिवर्तन के अधीन है। अंतर्निहित अस्थिरता के लिए आपूर्ति और मांग एक प्रमुख निर्धारण कारक है। जब एक सुरक्षा उच्च मांग में होती है, तो कीमत बढ़ती जाती है, और इस तरह से विकल्प की जोखिम भरा प्रकृति के कारण, उच्च मूल्य प्रीमियम की ओर जाता है, जिससे उतार-चढ़ाव होता है। इसके विपरीत यह भी सच है कि जब बहुत सारी आपूर्ति होती है लेकिन पर्याप्त बाजार की मांग नहीं है, तो निहित अस्थिरता गिर जाती है और विकल्प मूल्य सस्ता हो जाता है। एक अन्य प्रभावित कारक विकल्प का समय मान है, या विकल्प समाप्त होने तक समय की मात्रा, जो प्रीमियम का परिणाम है एक अल्पकालीन विकल्प अक्सर कम इन्सटाल अस्थिरता का परिणाम होता है, जबकि एक लंबी अवधि के विकल्प का परिणाम उच्च निहित अस्थिरता में होता है, क्योंकि विकल्प में समय अधिक समय लगता है और समय एक चर का अधिक है। निवेशकों के लिए निहित अस्थिरता और विकल्पों पर पूर्ण चर्चा के लिए गाइड, इम्प्लाइड अस्थिरता पढ़ें: कम खरीदें और बेचें उच्च, जो निहित अस्थिरता के आधार पर विकल्पों की कीमत का विस्तृत विवरण देता है ज्ञात कारकों के अलावा बाजार मूल्य, ब्याज दर, समाप्ति की तारीख और स्ट्राइक प्राइस के अलावा, एक विकल्प प्रीमियम की गणना में अंतर्निहित अस्थिरता का उपयोग किया जाता है चतुर्थ एक मॉडल जैसे कि ब्लैक स्कोल्स मॉडल से प्राप्त किया जा सकता है। अपने विकल्प ट्रेडिंग में वृद्धि करने के लिए अस्थिरता का प्रतिशत का उपयोग करें क्या आप सही माहौल में विकल्पों का व्यापार कर रहे हैं यह केवल एक विकल्प रणनीति लागू करना महत्वपूर्ण है यदि यह उस रणनीति के लिए सही वातावरण है विकल्प फैलाने वाले रणनीतियों के अच्छे ज्ञान वाले व्यापारी अब उनके लिए लागू करने के लिए एक अतिरिक्त मीट्रिक तय करते हैं। परिचय अस्थिरता प्रतिशतता रिपोर्ट स्ट्राड्ल्स या स्ट्रांगल्स खरीदने की अच्छी तटस्थ रणनीतियों हैं लेकिन क्या आपको ये पता है कि उन्हें कैसा खरीदना है, सफलता की संभावना जब घूमती है या घूमती है या यहां तक ​​कि सीधे कॉल या पुट बहुत बढ़े हैं यदि आप उन्हें खरीदते हैं, यदि विकल्प खर्चिक हैं आपको खरीदने की बजाए बिक्री करना चाहिए। तो हम यह कैसे निर्धारित करते हैं कि क्या अंतर्निहित के लिए विकल्प सस्ते या खर्चिक हैं उत्तर। हम वर्तमान इम्प्लाइड अस्थिरता (IV) विकल्पों के स्तरों को देखते हैं और इसकी तुलना उसी अंतराल के लिए ऐतिहासिक IV के साथ करते हैं। ऐतिहासिक या सांख्यिकीय वाष्पशीलता (एसवी) एक उपाय है कि आखिरी एक्स संख्या के दिनों में स्टॉक एपशन के मूल्य में कितनी तेजी से बदलाव हुए हैं। जब किसी शेयर या सूचकांक की दैनिक कीमत अपने सामान्य व्यवहार से आगे बढ़ने लगती है, तो उसकी अस्थिरता या एसवी उच्च हो जाती है अंतर्निहित अस्थिरता (चतुर्थ) एक उपाय है जो विकल्प बाज़ार प्रतिभागियों को दर्शाता है कि शेयर भविष्य में कैसे आगे बढ़ेंगे। अगर सक्रिय प्रतिभागियों का मानना ​​है कि भविष्य में हिंसक चालें होंगी, तो विकल्प के चौथे उच्च होंगे (यानी विकल्प की कीमत उनके सामान्य मूल्य से अधिक होगी)। एक विशिष्ट परिदृश्य जब हम चतुर्थ (और इसलिए विकल्प मूल्य में वृद्धि) में वृद्धि देखते हैं, जब एक कंपनी अपनी कमाई की घोषणा कर रहा है। चतुर्थ कमाई की घोषणा के तुरंत बाद तेजी से गिरावट आती है। स्टॉक के विपरीत, जो एक दिशा में निरंतर महीने के लिए हो सकता है, चतुर्थ, आमतौर पर, किसी श्रेणी में चलता है। विकल्प IV एक रबर बैंड की तरह व्यवहार करता है। इसमें एक वर्ष के दौरान फैलाने की क्षमता (उच्च हो जाती है) और संपीड़ित (बहुत कम हो जाती है) होती है, लेकिन सामान्य स्थिति के निकट कहीं अधिक होती है। चौथा (इम्प्लाइड वालटिलिटी) वेटेल्यूवर वेटविक्यून हम सभी वैकल्पिक शेयरों और सूचकांकों के लिए ऐतिहासिक IV डेटा ट्रैक और रखरखाव करते हैं। हमने एक संकेतक बनाया है, चतुर्थ प्रतिशत। इससे हमें गेज की इजाजत मिलती है, यदि वर्तमान दिन विकल्प कीमतें उनके पिछले ऐतिहासिक विकल्प की कीमतों की तुलना में महंगे हैं या सस्ते हैं। हम 30 से अधिक ऐतिहासिक विकल्प मूल्यों को मापते हैं 60 और 180 दिन की अवधि उदाहरण: 97 का वर्तमान दिन चौथाई (60) प्रतिशत बताता है कि दी गई स्टॉक के लिए आज मापा गया विकल्प के IV पिछले 60 दिनों के दौरान विकल्प IV रीडिंग के 9 97 से अधिक हैं। चतुर्थ विकल्प के चतुर्थ रूप से आमतौर पर इसका मतलब है कि, एक उच्च चौथाई शताब्दी WRITESELL विकल्पों के लिए एक अच्छा माहौल हो सकता है या ऐसी परिस्थितियों में अच्छी तरह से काम करने वाली रणनीतियों को नियोजित कर सकता है। तो चतुर्थ प्रतिशतक से लाभ कैसे करना है, जबकि आपको निश्चित रूप से किसी भी समाचार या घटनाओं पर ध्यान देना चाहिए जो स्टॉकर्सक्वोस मूल्य में परिवर्तन को प्रभावित कर सकते हैं, चरम चौथा रीडिंग से लाभ प्राप्त करने वाली कई रणनीतियां हैं। आपको लंबी अवधि के विकल्प (2 महीने या अधिक समय सीमा समाप्ति) या लंबे समय तक कैलेंडर खरीदने पर विचार करना चाहिए, चौथा और चौड़ा फैलता है जब चतुर्थ प्रतिशत्य बहुत कम होता है चूंकि चतुर्थ अपने निम्न स्तर से आगे बढ़ता है, इन रणनीतियों में भी अच्छा प्रदर्शन होता है, यदि अंतर्निहित बहुत ज्यादा नहीं चलता है। इसके विपरीत, जब चौथे चतुर्थांश अपने ऐतिहासिक स्तरों की तुलना में बहुत अधिक है, तो आपको लोहे कंडोर्स, तितली और अनुपात के फैलाव जैसे विकल्प रणनीतियों पर विचार करना चाहिए जो चतुर्थ स्तर अपने उच्च स्तरों से नीचे आना शुरू कर देंगे। ऑप्शनवियन में ट्रेड आइडियाज पृष्ठ कुछ दिशानिर्देश प्रदान करता है जिस पर रणनीतियों के लाभ IV से अधिक या कम चलते हैं। विकल्प वाष्पशीलता के एबीसी शुरुआती से विशेषज्ञ तक के अधिकांश विकल्प व्यापारी - फ़िशर ब्लैक द्वारा विकसित विकल्प मूल्य के ब्लैक-स्कोल्स मॉडल से परिचित हैं 1 9 73 में मायरोन स्कॉल्स। किसी भी विकल्प के लिए उचित बाजार मान मानने के लिए गणना करने के लिए। मॉडल में कई चर शामिल हैं, जिसमें समय समाप्ति, ऐतिहासिक अस्थिरता और स्ट्राइक मूल्य शामिल हैं। कई विकल्प व्यापारियों, हालांकि, स्थिति की स्थापना से पहले एक विकल्प के बाजार मूल्य का शायद ही कभी मूल्यांकन करते हैं (पृष्ठभूमि के पढ़ने के लिए, विकल्प मूल्य निर्धारण को समझें।) यह हमेशा एक अनोखा घटना है, क्योंकि ये वही व्यापारियों को इन परिसंपत्तियों के निष्पक्ष बाजार मूल्य पर ध्यान दिए बिना घर या कार खरीदने के लिए शायद ही मुश्किल हो जाएगा। यह व्यवहार व्यापारी की धारणा से नतीजा है कि एक विकल्प मूल्य में विस्फोट कर सकता है यदि अंतर्निहित इरादा स्थान लेता है दुर्भाग्य से, इस तरह की धारणा मूल्य विश्लेषण की आवश्यकता को दर्शाती है बहुत बार, लालच और जल्दबाजी से व्यापारियों को अधिक सावधान मूल्यांकन करने से रोकता है दुर्भाग्य से कई विकल्प खरीदारों के लिए, अंतर्वस्तु की उम्मीद की गति पहले से ही विकल्पों के मूल्य में तय की जा सकती है। दरअसल, बहुत से व्यापारियों ने कष्ट से पता चलता है कि जब अंतर्निहित अनुमानित कदम उठता है, तो विकल्प मूल्य में वृद्धि के बजाय गिरावट हो सकती है। विकल्प मूल्य निर्धारण का यह रहस्य अक्सर निहित अस्थिरता (आईवी) पर एक नज़र से समझाया जा सकता है। आइए भूमिका पर नजर डालें जो कि विकल्प मूल्य निर्धारण में चतुर्थ भूमिका निभाता है और यह कैसे व्यापारियों का सबसे अच्छा फायदा उठा सकता है। उतार-चढ़ाव क्या है विकल्प के स्तर के स्तर का निर्धारण करने के लिए एक अनिवार्य तत्व, अस्थिरता अंतर्निहित की कीमतों में वृद्धि (ऊपर या नीचे) की दर और परिमाण का एक उपाय है यदि अस्थिरता अधिक है, तो विकल्प पर प्रीमियम अपेक्षाकृत अधिक होगा, और इसके विपरीत। एक बार जब आपके पास किसी अंतर्निहित के लिए सांख्यिकीय अस्थिरता (एसवी) है, तो आप मान को एक मानक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल में प्लग कर सकते हैं और एक विकल्प के उचित बाजार मूल्य की गणना कर सकते हैं। एक मॉडल निष्पक्ष बाजार मूल्य, हालांकि, उस विकल्प के वास्तविक बाजार मूल्य के साथ अक्सर लाइन से बाहर होता है इसे विकल्प के रूप में जाना जाता है mispricing। यह सब क्या मतलब है इस प्रश्न का उत्तर देने के लिए, हमें समीकरण में भूमिका IV के नाटकों के करीब देखना चाहिए। विकल्प मूल्य निर्धारण का एक मॉडल, जब विकल्प मूल्य अक्सर मॉडल मूल्य (जो कि, इसके सैद्धांतिक मान) से भटक जाता है, तो इसका उत्तर अपेक्षाकृत अस्थिरता (अंतर्निहित अस्थिरता) की मात्रा में पाया जा सकता है, इस विकल्प का विकल्प बाज़ार में मूल्य निर्धारण होता है विकल्प मॉडल एसवी और मौजूदा मार्केट की कीमतों के हिसाब से चौथाई की गणना करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि एक विकल्प की कीमत प्रीमियम मूल्य में तीन अंक होनी चाहिए और विकल्प मूल्य आज चार पर है, तो अतिरिक्त प्रीमियम का मूल्यांकन मूल्य IV के लिए किया गया है। चतुर्थ विकल्प के मौजूदा बाजार मूल्यों में प्लगिंग के बाद निर्धारित होता है, आम तौर पर उन दोनों के पास औसत से कम धनराशि विकल्प स्ट्राइक प्राइस के करीब। क्यूशन कॉल विकल्पों का उपयोग करने के लिए एक उदाहरण को देखने के लिए, यह कैसे काम करता है। ओवरवैल्यूड ऑप्शंस को बेचें, अंडरवल्यूड ऑप्शन खरीदें, इन अवधारणाओं को देखने के लिए देखें कि वे किस तरह का इस्तेमाल कर सकते हैं। सौभाग्य से, आज के विकल्प सॉफ्टवेयर हमारे लिए सबसे अधिक काम कर सकते हैं, इसलिए आपको गणित विज़ार्ड या एक्सेल स्प्रैडशीट गुरु लेखन एल्गोरिदम के लिए चतुर्थ और एसवी की गणना करने की आवश्यकता नहीं है। OptionsVue 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर में स्कैनिंग उपकरण का उपयोग करके, हम उन विकल्पों के लिए खोज मानदंड निर्धारित कर सकते हैं जो उच्च ऐतिहासिक अस्थिरता (हाल के मूल्य में परिवर्तन जो अपेक्षाकृत तेजी से और बड़े होते हैं) और उच्च निहित अस्थिरता (विकल्प की आयमार्केट मूल्य जो अधिक से अधिक है सैद्धांतिक मूल्य की तुलना में) कमोडिटी विकल्प को स्कैन करने देता है, जो कि बहुत अच्छे अस्थिरता के लिए होते हैं, (यह, स्टॉक विकल्प के साथ भी किया जा सकता है) यह देखने के लिए कि हम क्या पा सकते हैं यह उदाहरण 8 मार्च, 2002 को व्यापार के बंद होने को दर्शाता है, लेकिन प्रिंसिपल सभी विकल्पों के बाजारों पर लागू होता है: जब वाष्पशीलता उच्च होती है, विकल्प खरीदार सीधे विकल्पों को खरीदने से सावधान रहना चाहिए, और संभवत: बेचना चाहें। दूसरी तरफ कम अस्थिरता, जो आम तौर पर शांत बाजारों में होती है, खरीदारों के लिए बेहतर कीमतें पेश करेगी। चित्रा 1 में हमारे स्कैन के परिणाम हैं, जो मानदंडों के आधार पर आधारित है। उच्च वर्तमान इम्प्लाइड और स्टेटसैटिक अस्थिरता के लिए विकल्प स्कैन हमारे स्कैन परिणाम देखते हुए, हम देख सकते हैं कि कपास सूची में सबसे ऊपर है। IV चौथाई के 97 वें प्रतिशतय (जो कि बहुत अधिक है) पर 34.7 है, पिछले छह वर्षों से एक संदर्भ श्रेणी के रूप में। इसके अलावा, एसवी 31.3 है, जो इसकी छह साल की उच्च-निम्न सीमा के 90 वें प्रतिशतय है। ये ओवरवल्यूड ऑप्शंस (IV जीटी एसवी) हैं और एसवी और IV दोनों के चरम स्तर की वजह से उच्च मूल्य हैं (यानी एसवी और IV उनकी 90 वीं प्रतिशतता रैंकिंग में या उससे ऊपर हैं)। जाहिर है, ये विकल्प नहीं हैं, जिन्हें आप खरीदना चाहते हैं - कम से कम उनकी महंगी प्रकृति को ध्यान में रखते हुए नहीं। जैसा कि आप चित्रा 2 से नीचे देख सकते हैं, दोनों चतुर्थ और एसवी दोनों अपने सामान्य स्तरों पर लौट जाते हैं, और ये बहुत जल्दी कर सकते हैं। इसलिए, आप, चौथे (और एसवी) के अचानक गिरने और कपास की कीमतों के बिना भी प्रीमियम में तेजी से गिरावट कर सकते हैं। ऐसे परिदृश्य में, विकल्प खरीदार अक्सर मुरझाना हो जाते हैं कपास वायदा - इम्प्लाइड और स्टेटसैटिक अस्थिरता चित्रा 2: एसवी और चतुर्थ सामान्य रूप से निम्न स्तर पर लौट आते हैं, तथापि, उत्कृष्ट विकल्प लेखन रणनीतियों जो इन उच्च अस्थिरता के स्तरों का लाभ उठा सकते हैं। हम भविष्य के लेखों में इन रणनीतियों को कवर करेंगे। इस बीच, किसी भी विकल्प की स्थिति की स्थापना करने से पहले, अस्थिरता के स्तर (एसवी और IV दोनों) की जांच करने की आदत पाने का एक अच्छा विचार है कुछ अच्छे सॉफ्टवेयर में नौकरी का समय और सटीक बनाने के लिए निवेश करना महत्वपूर्ण है। चित्रा 2 में, ऊपर, जुलाई कपास चौथाई और एसवी ने कुछ हद तक अपने चरम सीमाओं को दूर किया है, फिर भी वे 22 स्तरों से ऊपर अच्छी तरह से रहते हैं, जिसके चारों ओर 1 999 और 2000 में आईवी और एसवी ने ओसीलीमेंट किया था। कपास वायदा के लिए दैनिक बार चार्ट, जो हमें ऊपर दिखाए गए परिवर्तनशील अस्थिरता के स्तर के बारे में कुछ बताता है। 2001 की तेज गिरावट में गिरावट और अक्टूबर के अंत में अचानक वी के आकार का तराजू अस्थिरता के स्तर में बढ़ोतरी का कारण है, जो चित्रा 2 के उतार-चढ़ाव के स्तर में उच्च स्तर में देखा जा सकता है। याद रखें कि परिवर्तन की दर और परिवर्तनों के आकार में कीमत सीधे एसवी पर असर पड़ेगी, और यह अपेक्षित अस्थिरता (आईवी) को बढ़ा सकती है, खासकर क्योंकि आपूर्ति के सापेक्ष विकल्प की मांग तेजी से बढ़ जाती है जब बड़े कदम की उम्मीद होती है। हमारी चर्चा समाप्त करने के लिए, आइए हम आपको एक अस्थिरता तिरछा के रूप में जाना जाता है। चित्रा 4, नीचे, एक क्लासिक जुलाई सूती कॉल विकल्प तिरछे शामिल हैं। कॉल के लिए चतुर्थ बढ़ता जाता है क्योंकि विकल्प हमले धन से दूर हो जाता है (जैसा कि पूर्वोत्तर, ऊपरी ढलान के ऊपर की तरफ आकृति में देखा गया है, जो मुस्कुराता है या मुस्कराहट आकार)। यह हमें बताता है कि आगे से कॉल विकल्प स्ट्राइक पैसे से दूर है, अधिक से अधिक IV उस विशेष विकल्प स्ट्राइक में है। ऊर्ध्वाधर अक्ष के साथ उतार-चढ़ाव के स्तर का प्लॉट किया जाता है। जैसा कि आप देख सकते हैं, गहरे आउट-ऑफ-द-कॉल्स बेहद फुलाया जाता है (IV gt 42)। जुलाई कपास कॉल - अंतर्निहित अस्थिरता स्क्यू चित्रा 4 में प्रदर्शित प्रत्येक कॉल स्ट्राइक का डेटा चित्रा 5 में शामिल है, नीचे। जब हम जुलाई कॉल के लिए कॉल-टू-कॉल कॉल हमलों से आगे बढ़ते हैं, IV बढ़त 31.8 (केवल पैसे से बाहर) 38 स्ट्राइक पर 42.3 के लिए जुलाई 60 स्ट्राइक (पैसे से बाहर) के लिए। दूसरे शब्दों में, जुलाई कॉल के हमलों जो धन से दूर हैं वे अधिक से अधिक चतुर्थ हैं जो धन के करीब है। उच्च निहित अस्थिरता विकल्पों को बेचकर और निचले अंतर्निहित अस्थिरता विकल्पों को खरीदने से, एक व्यापारी को लाभ हो सकता है यदि चौथा तिरछा अंततः बाहर निकलता है। यह अंतर्निहित वायदा के कोई दिशात्मक चाल के साथ भी हो सकता है जुलाई कपास कॉल - चतुर्थ तिरछा हम क्या सीखते हैं संक्षेप में, अस्थिरता एक माप है कि कितनी तेजी से कीमतों में परिवर्तन हो रहा है (एसवी) और बाजार को कीमत की उम्मीद है (चतुर्थ)। जब वाष्पशीलता अधिक होती है, तो विकल्प के खरीदार सीधे विकल्प खरीददारी से सावधान रहना चाहिए, और उन्हें विकल्प विकल्प बेचने के बजाय देखना चाहिए। दूसरी तरफ, जो आम तौर पर शांत बाजारों में होती है, कम अस्थिरता, खरीदारों के लिए बेहतर कीमतें पेश करेगी, लेकिन इससे कोई गारंटी नहीं होगी कि बाजार जल्द ही जल्द ही हिंसक चाल कर देगा। IV और एसवी के बारे में जागरूकता के व्यापार में शामिल करके, जो मूल्य निर्धारण के महत्वपूर्ण आयाम हैं, आप विकल्प व्यापारी के रूप में एक निर्णायक बढ़त हासिल कर सकते हैं। कॉपीराइट की प्रति 2017 MarketWatch, Inc. सभी अधिकार सुरक्षित इस साइट का उपयोग करके, आप सेवा की शर्तों से सहमत हैं। गोपनीयता नीति और कुकी नीति छह वित्तीय जानकारी और उपयोग की शर्तों के अधीन प्रदान किए गए अंतर्दाय डेटा। SIX वित्तीय सूचना द्वारा प्रदान किए गए ऐतिहासिक और वर्तमान दिन के अंत का डेटा इंट्रेडै डेटा प्रति विनिमय आवश्यकताओं में देरी हुई डॉव जोन्स कंपनी, इंक से एसपीडॉ जोन्स इंडेक्स (एसएम)। सभी उद्धरण स्थानीय विनिमय समय में हैं। एनएएसडीएक्यू द्वारा प्रदान किए गए वास्तविक समय अंतिम बिक्री आंकड़े। नासडैक के बारे में अधिक जानकारी प्रतीकों और उनके मौजूदा वित्तीय स्थिति का कारोबार करती है। इंट्रैडेय डेटा नास्डैक के लिए 15 मिनट और अन्य एक्सचेंजों के लिए 20 मिनट में देरी हुई। डॉव जोन्स कंपनी, इंक से एसपीडॉ जोन्स इंडेक्स (एसएम)। एसईएचके इंट्रैडे डेटा छह वित्तीय सूचनाओं द्वारा प्रदान किया गया है और कम से कम 60 मिनट की देरी है। सभी दरें स्थानीय विनियमन समय में हैं। मार्केट वॉच शीर्ष आलेख